تداول السندات الحكومية مع خدمة 8Invest
السندات الحكومية هي أدوات مالية قائمة على الديون. ومع ذلك، فإن الدين ليس هو ما تتكبده، بل الدين الحكومي. الطريقة التي تعمل بها السندات الحكومية هي كما يلي: تحتاج الحكومة إلى المال لتمويل النفقات الكبيرة مثل نمو البنية التحتية وتطويرها، ومشاريع الاقتصاد الكلي الأخرى. تقوم ببيع أدوات الدين للجمهور – السندات – وتضيف علاوة لصالحك. هذه هي الفائدة المدفوعة على السندات الحكومية. إن سعر الفائدة معروف مسبقًا، مما يجعل هذا خيارًا استثماريًا مستقرًا وأكثر أمانًا، وإن كان بعائد منخفض.
فكر في السندات الحكومية كقروض للحكومة على المدى الطويل. اعتمادًا على الحكومة التي تقرضها أموالك، عادةً ما تكون السندات الحكومية أحد خيارات الاستثمار الأكثر أمانًا المتاحة. ومن غير المرجح أن يتخلف بنك الاحتياطي الفيدرالي، على سبيل المثال، عن التزامه بسداد قروضه. أما بالنسبة للسندات الحكومية، فهناك قسيمة ــ وهذه هي تسمية الفائدة. تعتبر هذه الأداة المالية ذات الفائدة الثابتة خيارًا آمنًا للمستثمرين. إذا كنت لا ترغب في التعامل مع تقلبات سوق الفوركس أو العملة المشفرة أو السلع أو المؤشرات أو الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، فإن السندات تعد بديلاً أكثر أمانًا.
بمجرد استحقاق سنداتك (أصبحت مستحقة) خلال سنة واحدة، أو 5 سنوات، أو 10 سنوات، أو 20 سنة، أو 30 سنة +، سوف تسترد المبلغ الأصلي من أموالك + القسائم السنوية المتراكمة. وكمثال على ذلك، لننظر إلى سندات الخزانة. تقوم هذه الأدوات المالية بدفع فوائد ثابتة نصف سنوية لحاملي السندات. أدوات الدين هذه معفاة من الضرائب الحكومية والمحلية، ولكن يجب عليك دفع الضرائب الفيدرالية على الفوائد المستلمة. ومؤخراً، بدأت حكومة الولايات المتحدة في إصدار سندات لأجل عشرين عاماً لتحقيق الاستفادة الكاملة من أسعار الفائدة المنخفضة للغاية في الولايات المتحدة. وهذا يساعد الحكومة على اقتراض الأموال بسعر رخيص الآن، قبل أن ترتفع أسعار الفائدة.
إذا كنت ترغب في تداول سندات الخزانة الأمريكية، فهناك بورصة رسمية –TreasuryDirect.gov. يمكن أن تكون عملية معقدة تتطلب إدخال معلومات شخصية، وإجراء تحليل متعمق لأنه ليس من الواضح ما هي الخيارات الأفضل، أو كيف يمكنك الاستفادة منها. على سبيل المثال، هناك سندات الادخار من السلسلة EE، وسندات الادخار من السلسلة 1. في أيامنا هذه، يتم إصدار كافة سندات حكومة الولايات المتحدة إلكترونياً ــ ولم تعد هناك سندات ورقية جديدة تباع. ومن الممكن أيضًا شراء هذه السندات من خلال التجار والسماسرة والبنوك، لكن قد لا تحصل على السند الذي اخترته، أو قد تكون قيمة السند أقل مما توقعت.
ما هو معدل قسيمة السندات؟
تذكر أن سعر القسيمة يشير إلى سعر الفائدة الذي تدفعه الحكومة لحامل السند. إذا كان للسند معدل قسيمة نصف سنوي، فهذا يعني أنه سيتم دفع معدل القسيمة الكامل للسنة على دفعتين. على سبيل المثال، إذا كان هناك معدل قسيمة بنسبة 2٪، فإن السند بقيمة 1000 دولار سيدفع 20 دولارًا سنويًا كفائدة، أو 10 دولارات بزيادات نصف سنوية. من الواضح أن معدلات الفائدة هذه ليست جذابة للغاية عند مقارنتها بالعائد الذي يمكن تحقيقه من خلال عقود الفروقات على العملات الأجنبية، أو عقود الفروقات على السلع، أو عقود الفروقات على الأسهم، أو عقود الفروقات على صناديق الاستثمار المتداولة. إن فائدة شراء السندات والاحتفاظ بها كجزء من محفظتك الاستثمارية هي الاستقرار الذي توفره. لا توجد طريقة لأن يكون عائد السندات أقل مما يتم عرضه عليك حيث أن سعر القسيمة ثابت. يتم إجراء الدفعات منTreasuryDirect.gov مباشرة إلى حسابك المصرفي.
وفي عالم متقلب رأسا على عقب، حيث لا يوجد قدر كبير من اليقين بشأن العائدات المستقبلية، توفر السندات درجة من الاستقرار. إنها ليست سياسة مقاس واحد يناسب الجميع فيما يتعلق بالسندات أيضًا. هناك أنواع مختلفة من السندات لمختلف البلدان. في الولايات المتحدة، تُعرف السندات باسم سندات الخزانة. لديهم تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة، حيث تنتهي بعضها في أقل من عام واحد (أذون الخزانة)، والبعض الآخر تنتهي صلاحيته بين 1-10 سنوات (أوراق الخزانة)، والبعض الآخر تنتهي صلاحيته في أكثر من 10 سنوات. في المملكة المتحدة، تُعرف السندات باسم السندات الحكومية.
كيف يمكنني تداول السندات الحكومية؟
مثل أي أداة مالية، يمكن شراء السندات وبيعها. المستثمرون الذين لديهم بالفعل سندات ويفضلون استخدام رأس المال هذا في خيارات أكثر ربحية يبيعون سنداتهم بسعر مخفض. يحصل مشتري السند على القيمة الكاملة للسند (الأصل) عند الاسترداد + الفائدة، لذلك من المغري للمشتري أن يشتري سندًا مخفضًا.
وبطبيعة الحال، يكون العائد أكثر جاذبية للمشتري الجديد لأنه يحصل على السندات بسعر أرخص وبنفس سعر الفائدة الثابت. في بعض الأحيان، يتم تداول السندات بعلاوة حيث يدفع المشتري الجديد أكثر من المشتري الأصلي للحصول على نفس سعر الفائدة الثابت.
إذا كان كل هذا يبدو مربكا بعض الشيء، فهناك خيار آخر. يمكنك تداول عقود الفروقات على السندات في 8Invest. منصة التداول القوية الخاصة بنا - WebTrader - متاحة بسهولة للمتداولين المسجلين على أجهزة الكمبيوتر الشخصية وأجهزة Mac والأجهزة المحمولة. تعد عقود الفروقات على السندات خيارًا مختلفًا تمامًا عن السندات التقليدية. لسبب واحد، فإن عقود الفروقات هي مشتقات – فهي تتتبع أسعار السندات في الأسواق.
أنت لا تشتري في الواقع السند الذي سيستحق في وقت لاحق، وتدفع أصل الدين + الفائدة. ما تشتريه هو عقد يتتبع تحركات أسعار السندات في الأسواق.
وبعبارة أخرى، مع عقود الفروقات على السندات، فإنك تضارب على تحركات الأسعار (أعلى أو أسفل) للأداة المالية الأساسية. في هذه الحالة، هو السند المحدد المعني. في 8Invest.com نقدم لك مجموعة واسعة من السندات المشهورة التي يمكنك المضاربة عليها. وتشمل هذه ما يلي:
- US 5Y T-Note - سندات الخزانة الأمريكية لمدة 5 سنوات
- سندات اليورو لمدة 10 سنوات - سندات اليورو لمدة 10 سنوات
- Gilt Long Government - السندات الحكومية الطويلة المذهبة في المملكة المتحدة
- US 10Y T-Note - سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات
- US 30Y T-Note - سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا
عندما تتداول سندات الخزانة الأمريكية لمدة 5 سنوات لدى 8Invest، ستلاحظ وجود العديد من العناصر المختلفة قيد التنفيذ. وتشمل هذه الفارق لكل وحدة وهو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، ونسبة الفارق، وهامش الصيانة، والرافعة المالية. هناك تواريخ انتهاء صلاحية مرتبطة بـ 5Y T-Note، وجميع السندات الأخرى المتاحة من خلال 8Invest. تقدم لك هذه التكاليف ونافذة يمكنك من خلالها إجراء عملية تداول.
كيف يمكنك تداول عقود الفروقات على السندات؟
هناك طريقتان لتداول السندات – الشراء أو البيع. إذا كنت متفائلاً بشأن السعر المستقبلي للسند، فسوف تقوم بالشراء على السند وشرائه. هذا يعني أنك صعودي. إذا كنت متشائمًا بشأن السعر المستقبلي للسند، فسوف تقوم ببيع السند على المكشوف. هذا يعني أنك هبوطي.
الدرجة التي يثبت بها تقييمك صحته تحدد ربحك أو خسارتك. لنفترض أنك اشتريت سندًا، ربما سندات الخزانة الأمريكية لمدة 5 سنوات في الوقت الحاضر توقعًا لارتفاع السعر. إذا كان السعر المستقبلي للسند أعلى من السعر الحالي، فإن الفرق هو ربحك. هذا هو النموذج القياسي للشراء بسعر منخفض والبيع المرتفع.
ومن ناحية أخرى، إذا كنت تتوقع انخفاض السعر المستقبلي للسند، فإنك تبيع السند الآن وتعيد شرائه بسعر أرخص في المستقبل، مما يؤدي إلى تحقيق الربح. إذا انخفض السعر بالفعل في المستقبل، فسوف تنهي تداول الأموال باستخدام عقد مقابل الفروقات على السندات. فإذا فاجأك سعر السند وتحرك في الاتجاه المعاكس، فستتحمل أنت مسؤولية الفارق. وبعبارة أخرى، سوف تخسر المال على التجارة.
تجدر الإشارة إلى أن أرباحك أو خسائرك مع السندات لا تقتصر على رأس المال الذي تقدمه للتداول. تسمح لك الرافعة المالية بإيداع 10% فقط من قيمة التداول لفتح المركز. ومع ذلك، إذا تحركت الصفقة ضدك، فأنت مسؤول عن كامل مبلغ السند، وليس فقط 10٪ التي استثمرتها.
قد يصر الوسطاء على نداء الهامش إذا بدأت التجارة في التحرك ضدك. سيكون رأس المال مطلوبًا لإبقاء المركز مفتوحًا، وإلا فسيتم إغلاقه ومصادرة المبلغ المستثمر. لمعلوماتك، من السهل حساب متطلبات الهامش الخاصة بك إذا تم إعطاؤك قيمة رافعة مالية محددة. في هذه الحالة، الرافعة المالية 10:1 = 1/10 متطلبات الهامش.
لماذا تتوفر سندات العقود مقابل الفروقات مع الرافعة المالية؟
الرافعة المالية تضاعف القوة التجارية لرأس المال الخاص بك. في حالة سندات الخزانة الأمريكية 5Y، تتوفر رافعة مالية بنسبة 10:1. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من أموالك، يمكنك تداول سندات T-Note بقيمة 10 دولارات أمريكية لمدة 5 سنوات. وهذا أيضًا يقلل بمضاعفات 10 من رأس المال الذي تحتاجه للاستثمار في أي تجارة فردية.
بمعنى ما، فهي بمثابة استراتيجية فعالة لتنويع المحفظة. من الخطر للغاية أن تركز الكثير من رأس مالك في عدد قليل من الأصول. باستخدام التداولات ذات الرافعة المالية، يمكنك توزيع رأس مالك على أدوات مالية مختلفة مثل عقود الفروقات للفوركس، وأسهم عقود الفروقات، ومؤشرات عقود الفروقات، وصناديق الاستثمار المتداولة عبر عقود الفروقات، وسندات عقود الفروقات.
عندما تقوم بالمضاربة على حركة سعر السندات، باستخدام عمليات التداول بالرافعة المالية، فإنك تسمح أيضًا بإمكانية زيادة الأرباح. في حين أن أقلية من المتداولين يحققون مكاسبهم فعليًا من خلال عقود الفروقات، فإن التخطيط الدقيق والمنهجي باستخدام التحليل الفني والأساسي يمكن أن يحسن نسبة الربح/الخسارة. تمثل المضاربة تحديًا كبيرًا، خاصة وأن الأسواق المالية تتمتع بقدرة خارقة على مفاجأة حتى أكثر المتداولين ذكاءً.
هل هناك مخاطر عند تداول السندات؟
على الرغم من أن السندات مدعومة من قبل الحكومة، إلا أن هناك دائمًا درجة من المخاطر عند تداول السندات. لسبب واحد، أن أسعار كل شيء ترتفع مع مرور الوقت - وهذا ما يعرف بالتضخم. عندما يتم إرجاع القيمة الاسمية للسند إليك في استثمارك الأولي في المستقبل، فمن المؤكد أنها لن تتمتع بنفس القوة الشرائية التي كانت تتمتع بها عندما دفعت ثمن السند.
والمسألة الحقيقية هي ما إذا كانت القوى التضخمية سوف تأكل الفائدة، لتبطل أي مكاسب حققتها. إذا كان عليك بيع السند قبل تاريخ استحقاقه، فهناك مخاطر سعر الفائدة على المحك. ولهذا السبب فإن تداول عقود مقابل الفروقات (CFD) واحد يبدو أكثر منطقية. إنه خيار قصير المدى يزيل مخاطر التضخم ويسمح لك ببساطة بالمضاربة على تحركات الأسعار في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.
نقطة أخرى مهمة لإغلاق موضوع تداول السندات وأسعار الفائدة. هناك علاقة عكسية بين سعر السند وسعر الفائدة. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، أو ترتفع، تكون أسعار السندات منخفضة.
عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، أو تنخفض، فإن أسعار السندات مرتفعة. وبما أن سعر الفائدة - سعر القسيمة - على السندات ثابت، فإن انخفاض أسعار الفائدة سيؤدي إلى زيادة الطلب على السندات. وعلى نفس المنوال، فإن أسعار الفائدة الثابتة تكون أقل جاذبية عندما ترتفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السند!
