Im Rahmen einer angemessenen Diversifizierungsmaßnahme denken Anleger bei der Portfolioallokation zunehmend global, und Investitionen in Fremdwährungen werden immer beliebter. Erfahrene Händler haben schon lange erkannt, dass die Absicherung gegen Risiken im Heimatland ein wesentlicher Bestandteil einer ausgewogenen Anlagestrategie ist. Das Diversifizierungsprinzip gilt nicht nur für instabile oder kleine Länder, in denen politische und wirtschaftliche Risiken real und spürbar sind. Zyklische und anlagespezifische Faktoren wirken sich auf alle Anlageklassen aus, und Marktteilnehmer haben einen Anreiz, so viele unabhängige Instrumente wie möglich in ihre Anlagen aufzunehmen. Diese Vorsicht gilt auch für Anlagen in Fremdwährungen. Wie bei jedem Anlageinstrument müssen Händler die spezifischen Merkmale dieses Marktes verstehen und sich darauf einstellen, bevor sie seine Chancen nutzen.

Bevor Sie mit der Investition in Fremdwährungen beginnen

Die Risikoexposition umfasst mehrere Komponenten. An erster Stelle steht das Länderrisiko. Die Eröffnung eines ausländischen Bankkontos in dieser Währung ist in der Regel das effizienteste Mittel, um sich allein dem Länderrisiko auszusetzen. Normalerweise minimiert eine Einlagensicherung alle anderen Risiken, aber Anleger sollten sich dennoch mit den länderspezifischen und institutionellen Besonderheiten vertraut machen, um sicherzustellen, dass ihre Einlagen gegen Risiken abgesichert sind.

Der Kauf von Schuldtiteln in Fremdwährung ist eine weitere Möglichkeit, sowohl vom Devisenhandel zu profitieren als auch Zinszahlungen zu erhalten. Qualitativ hochwertige Anleihen wichtiger Länder sind in der Regel liquide und sicher, sodass zusätzliche Risikoüberlegungen kaum berücksichtigt werden müssen. Dennoch unterliegen handelbare Instrumente, die nicht bis zur Fälligkeit gehalten werden, bei ihrer Preisgestaltung einem Zinsrisiko. Der Kauf von Wertpapieren kurz vor dem Fälligkeitsdatum (weniger als ein Jahr) ist eine Möglichkeit, dieses Risiko zu minimieren.

Durch Investitionen in Fremdwährungen und den Devisenhandel können Privatpersonen ihr Portfoliorisiko streuen.

Die effizienteste Methode, um Ihrem Portfolio das Risiko von Wechselkursschwankungen hinzuzufügen, ist der Devisenhandel auf Marge (bis zu 400:1 mit CFDs). Das Devisenrisiko ist per Definition die Wertschwankung einer Währung (der Zähler, die „Basiswährung“) gegenüber einer anderen (der Nenner, die „Kurswährung“). Kurz gesagt, Sie setzen auf das Paar in eine bestimmte Richtung. Diese beispiellose Hebelvergrößerung erfordert vom Händler Wachsamkeit, Fachwissen und Entschlossenheit, die für den Devisenmarkt spezifisch sind. Es sind Strategien und Aufmerksamkeit erforderlich, damit die für Gewinne verfügbare Margenvergrößerung nicht zu Verlusten wird.

Der wichtigste fundamentale Faktor, der den Wert einer Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt bestimmt, sind die Erwartungen hinsichtlich zukünftiger relativer Zinssätze. Erwartungen steigender Zinssätze tragen zu einer Wertsteigerung der Währung bei, da die Anleger erwarten, dass die Rendite fester Instrumente relativ mehr wert sein wird als zuvor.

Andere Faktoren von vorrangiger Bedeutung sind die Kreditwürdigkeit der Wirtschaft, gemessen an einer Reihe allgemeiner wirtschaftlicher und politischer Parameter. Darüber hinaus können immaterielle Faktoren wie die Marktstimmung und technische Indikatoren eine übergroße Rolle bei der Festlegung von Wechselkursen spielen.

Profis verwenden zahlreiche Formeln und Systeme, um zu ermitteln, ob Währungen unter- oder überbewertet sind. Wie vorherzusehen war, funktioniert kein System in allen Situationen und selbst etablierte Marktteilnehmer mit praktisch unbegrenzten Ressourcen können automatisierte Geschwindigkeitsalgorithmen zur Gewinnmaximierung selbst aus den kleinsten und kurzfristigsten Gelegenheiten nur minimal nutzen.

Leider ist „wie man Devisen handelt“ ein Thema mit unendlichen Feinheiten und Nuancen. Zu jedem beliebigen Zeitpunkt kann der Markt wie eine Horde auf psychologischen Druck reagieren, während er sich im nächsten Augenblick umdreht, um geheimnisvolle wirtschaftliche Details zu verarbeiten. Der Devisenhandel bietet eine einzigartige Diversifizierung für jedes Portfolio und mit Sorgfalt, Gewissenhaftigkeit und Entschlossenheit kann es für einzelne Händler lohnenswert sein.

Dies sind die vielen Konzepte, die ein neuer Investor bei der Investition in Fremdwährungen berücksichtigen muss. Durch Diversifizierung abseits des Portfolios Ihres Heimatlandes tragen Sie dazu bei, sicherzustellen, dass Ihr Vermögen jeden ungewöhnlichen Schock in Ihrem Heimatland übersteht.