Négociez des obligations d'État avec le service de 8Invest

Les obligations d'État sont des instruments financiers basés sur la dette. Cependant, ce n’est pas une dette que vous contractez – c’est une dette publique. Le fonctionnement des obligations d’État est le suivant : le gouvernement a besoin d’argent pour financer des dépenses importantes telles que la croissance et le développement des infrastructures, ainsi que d’autres projets macroéconomiques. Il vend des titres de créance au public – des obligations – et ajoute une prime à votre avantage. Il s’agit des intérêts payés sur les obligations d’État. Le taux d’intérêt est connu à l’avance, ce qui en fait une option d’investissement stable et plus sûre, même si son rendement est faible.
Considérez les obligations d’État comme des prêts à long terme au gouvernement. Selon le gouvernement auquel vous prêtez votre argent, les obligations d’État sont généralement l’une des options d’investissement les plus sûres disponibles. Il est peu probable que la Réserve fédérale, par exemple, ne parvienne pas à honorer son obligation de rembourser ses prêts. Avec les obligations d’État, il existe un coupon – c’est la nomenclature des intérêts. Cet instrument financier portant intérêt fixe constitue une valeur refuge pour les investisseurs. Si vous ne voulez pas faire face à la volatilité du forex, des cryptomonnaies, des matières premières, des indices, des actions ou des ETF, les obligations sont une alternative plus sûre.
Une fois que votre obligation arrive à échéance (devient exigible) dans 1 an, 5 ans, 10 ans, 20 ans ou 30 ans +, vous recevrez votre remboursement du principal + les coupons annuels accumulés. À titre d’exemple, considérons les bons du Trésor. Ces instruments financiers versent des paiements semestriels d’intérêts fixes aux détenteurs d’obligations. Ces titres de créance sont exonérés de l'impôt national et local, mais vous devez payer l'impôt fédéral sur les intérêts perçus. Récemment, le gouvernement américain a commencé à émettre des obligations à 20 ans pour profiter pleinement des taux d’intérêt extrêmement bas aux États-Unis. Cela aide le gouvernement à emprunter de l’argent à moindre coût maintenant, avant que les taux n’augmentent.
Si vous souhaitez négocier des obligations du Trésor américain, il existe une bourse officielle – TreasuryDirect.gov. Il peut s'agir d'un processus compliqué qui nécessite la saisie d'informations personnelles et la réalisation d'une analyse approfondie, car il n'est pas clair quelles options sont les meilleures ni comment vous pouvez en bénéficier. Par exemple, il existe des obligations d'épargne de série EE et des obligations d'épargne de série 1. Aujourd’hui, toutes les obligations du gouvernement américain sont émises électroniquement – ​​il n’y a plus de nouvelles obligations papier vendues. Il est également possible d'acheter ces obligations par l'intermédiaire de négociants, de courtiers et de banques, mais vous n'obtiendrez peut-être pas l'obligation pour laquelle vous avez opté ou la valeur de l'obligation peut être inférieure à celle prévue.

Quel est le taux du coupon obligataire ?

Rappelons que le taux du coupon fait référence au taux d'intérêt payé par le gouvernement au détenteur de l'obligation. Si l'obligation a un taux de coupon semestriel, cela signifie que le taux de coupon complet pour l'année sera payé en deux tranches. À titre d'exemple, s'il existe un taux d'intérêt nominal de 2 %, une obligation de 1 000 $ paiera 20 $ d'intérêts par an, ou 10 $ en deux tranches semestrielles. De toute évidence, ces taux d'intérêt ne sont pas très attrayants par rapport au rendement qui peut être généré avec les CFD sur le forex, les CFD sur les matières premières, les CFD sur les actions ou les CFD sur les ETF. L’avantage d’acheter et de détenir des obligations dans le cadre de votre portefeuille d’investissement est la stabilité qu’elles offrent. Il est impossible que le rendement des obligations soit inférieur à celui qui vous est proposé puisque le taux du coupon est fixe. Les paiements de TreasuryDirect.gov sont effectués directement sur votre compte bancaire.
Dans un monde à l’envers où il y a peu de certitude quant aux rendements futurs, les obligations offrent une certaine stabilité. Il ne s’agit pas non plus d’une politique universelle en matière d’obligations. Il existe différents types d'obligations pour différents pays. Aux États-Unis, les obligations sont appelées bons du Trésor. Ils ont des dates d'expiration différentes, certaines expirant dans moins d'un an (bons du Trésor), d'autres entre 1 et 10 ans (billets du Trésor) et d'autres encore dans plus de 10 ans. Au Royaume-Uni, les obligations sont connues sous le nom de Gilts.

Comment négocier des obligations d’État ?

Comme tout instrument financier, les obligations peuvent être achetées et vendues. Les investisseurs qui possèdent déjà des obligations et qui préféreraient utiliser ce capital sur des options plus lucratives vendent généralement leurs obligations à prix réduit. L'acheteur de l'obligation récupère la valeur totale de l'obligation (le principal) au remboursement + intérêts, il est donc intéressant pour un acheteur d'acheter une obligation à prix réduit.
Naturellement, le rendement est plus attrayant pour le nouvel acheteur, car il obtient l'obligation à un prix inférieur au même taux d'intérêt fixe. Parfois, les obligations sont négociées avec une prime, le nouvel acheteur payant plus que l'acheteur initial pour obtenir le même taux d'intérêt fixe.
Si tout cela semble un peu déroutant, il existe une autre option. Vous pouvez négocier des CFD sur obligations sur 8Invest. Notre puissante plateforme de trading – WebTrader – est facilement accessible aux traders enregistrés sur PC, Mac et appareils mobiles. Les CFD sur obligations sont une option totalement différente des obligations traditionnelles. D’une part, le CFD est un produit dérivé : il suit le prix des obligations sur les marchés.
Vous n'achetez pas réellement l'obligation qui va arriver à échéance plus tard et vous ne payez pas le principal + les intérêts. Ce que vous achetez est un contrat qui suit les mouvements des prix des obligations sur les marchés.

En d’autres termes, avec les CFD sur obligations, vous spéculez sur les mouvements de prix (à la hausse ou à la baisse) de l’instrument financier sous-jacent. Dans ce cas, il s’agit de l’obligation spécifique en question. Chez 8Invest.com, nous proposons une large gamme d'obligations populaires sur lesquelles vous pouvez spéculer. Ceux-ci incluent les éléments suivants :

• US 5Y T-Note – le bon du Trésor américain à 5 ans
• Bund euro 10 ans – le Bund euro 10 ans
• Gilt Long Government – ​​l’obligation d’État à long terme du Royaume-Uni
• US 10Y T-Note - le bon du Trésor américain à 10 ans
• US 30Y T-Note – le bon du Trésor américain à 30 ans

Lorsque vous négociez le T-Note américain à 5 ans chez 8Invest, vous remarquerez plusieurs éléments différents en jeu. Ceux-ci incluent le spread par unité qui correspond à la différence entre le prix d'achat et le prix de vente, le pourcentage de spread, la marge de maintien et l'effet de levier. Il existe des dates d'expiration associées au 5Y T-Note et à toutes les autres obligations disponibles via 8Invest. Ceux-ci vous présentent des coûts et une fenêtre dans laquelle effectuer une transaction.

Comment trader les CFD sur obligations ?

Il existe deux façons de négocier des obligations : acheter ou vendre. Si vous êtes optimiste quant au prix futur de l’obligation, vous prendriez une position longue sur l’obligation et l’achèteriez. Cela signifie que vous êtes optimiste. Si vous êtes pessimiste quant au prix futur de l’obligation, vous allez vendre l’obligation à découvert et la vendre. Cela signifie que vous êtes baissier.
La mesure dans laquelle votre évaluation s’avère vraie détermine votre profit ou votre perte. Supposons que vous achetiez une obligation, peut-être un T-Note américain à 5 ans, dans l'attente d'une appréciation des prix. Si le prix futur de l’obligation est supérieur au prix actuel, la différence constitue votre profit. Il s’agit d’un paradigme standard d’achat bas, vente haut.
Si, d’un autre côté, vous vous attendez à ce que le prix futur de l’obligation diminue, alors vous vendez l’obligation maintenant et la rachetez à un prix moins cher dans le futur, empochant ainsi le profit. Si le prix diminue effectivement à l’avenir, vous terminerez alors la transaction sur l’argent avec un CFD sur obligations. Si le prix de l’obligation vous surprend et évolue dans la direction opposée, vous serez responsable de la différence. En d’autres termes, vous perdrez de l’argent sur la transaction.
Il convient de souligner que vos profits ou pertes avec les obligations ne se limitent pas au capital que vous consacrez à la transaction. L'effet de levier vous permet de déposer seulement 10 % de la valeur de la transaction pour ouvrir la position. Cependant, si la transaction évolue en votre défaveur, vous êtes responsable du montant total de l'obligation, et pas seulement des 10 % que vous avez investis.
Les courtiers peuvent insister pour un appel de marge si la transaction commence à évoluer contre vous. Du capital sera nécessaire pour maintenir la position ouverte, faute de quoi elle sera clôturée et le montant investi sera perdu. Pour information, il est facile de calculer votre exigence de marge si vous disposez d'une valeur de levier spécifique. Dans ce cas, un effet de levier de 10 : 1 = une marge requise de 1/10.

Pourquoi les obligations CFD sont-elles disponibles avec effet de levier ?

L'effet de levier multiplie le pouvoir commercial de votre capital. Dans le cas du T-Note américain à 5 ans, un effet de levier de 10:1 est disponible. Cela signifie que pour chaque dollar de votre argent, vous pouvez échanger pour 10 $ d’obligations T-Note américaines à 5 ans. Cela réduit également d'un multiple de 10 le capital dont vous avez besoin pour investir dans n'importe quelle transaction individuelle.
Dans un certain sens, il s’agit d’une stratégie efficace de diversification de portefeuille. Il est extrêmement risqué de concentrer une trop grande partie de son capital sur une poignée d’actifs. En utilisant des transactions à effet de levier, vous pouvez répartir votre capital sur différents instruments financiers tels que les CFD forex, les CFD actions, les CFD indices, les CFD ETF et les CFD obligations.
Lorsque vous spéculez sur l’évolution du prix d’une obligation, en utilisant des transactions à effet de levier, vous autorisez également la possibilité d’une augmentation des bénéfices. Même si une minorité de traders finissent dans l'argent avec les CFD, une planification minutieuse et méthodique utilisant une analyse technique et fondamentale peut améliorer votre ratio gain/perte. La spéculation est un défi, d’autant plus que les marchés financiers ont la capacité étrange de surprendre même les traders les plus avisés.

Y a-t-il des risques lors de la négociation d’obligations ?

Même si les obligations sont garanties par le gouvernement, il existe toujours un certain degré de risque lors de la négociation d’obligations. D'une part, le prix de tout augmente avec le temps – c'est ce qu'on appelle l'inflation. Lorsque votre investissement initial – la valeur nominale de l’obligation – vous sera restitué à l’avenir, il n’aura certainement pas le même pouvoir d’achat que lorsque vous avez payé l’obligation.
Le véritable problème est de savoir si les forces inflationnistes vont ronger les intérêts, au point d’annuler les gains que vous avez réalisés. Si vous devez vendre l’obligation avant son échéance, un risque de taux d’intérêt est en jeu. C'est pourquoi un seul trading de CFD a beaucoup plus de sens. Il s’agit d’une option à court terme qui élimine le risque d’inflation et vous permet simplement de spéculer sur les mouvements de prix à la hausse ou à la baisse.
Un autre point important pour clore le sujet du trading d’obligations et des taux d’intérêt. Il existe une relation inverse entre le prix d’une obligation et le taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés ou en hausse, les prix des obligations sont bas.
Lorsque les taux d’intérêt sont bas ou en baisse, les prix des obligations sont élevés. Étant donné que le taux d’intérêt – le taux du coupon – d’une obligation est fixe, la baisse des taux d’intérêt fera augmenter la demande d’obligations. De la même manière, les taux d’intérêt fixes sont moins attractifs lorsque les taux d’intérêt augmentent, ce qui fait baisser le prix de l’obligation !