Dans le cadre d’un effort de diversification approprié, les investisseurs ont de plus en plus une vision globale lorsqu’ils répartissent leurs actifs de portefeuille et investir en devises étrangères devient de plus en plus populaire. Les traders expérimentés reconnaissent depuis longtemps que la protection contre le risque lié au pays d'origine est un élément essentiel d'une stratégie d'investissement équilibrée. Le principe de diversification ne s’applique pas uniquement aux pays instables ou de petite taille où les risques politiques et économiques sont réels et palpables. Les facteurs cycliques et spécifiques aux actifs affectent toutes les catégories de rendement des investissements et les acteurs du marché sont incités à inclure dans leurs avoirs autant d'instruments indépendants que possible. Cette prudence s'étend aux investissements libellés en devises. Comme pour tout véhicule d’investissement, les traders doivent comprendre et s’adapter aux caractéristiques spécifiques de ce marché avant de profiter de ses opportunités.

Avant de commencer à investir en devises étrangères

L’exposition au risque comporte un certain nombre d’éléments. Le premier d’entre eux est le risque souverain/national. Ouvrir un compte bancaire étranger libellé dans cette devise est généralement le moyen le plus efficace de s’exposer seul au risque de souveraineté. Habituellement, l’assurance des dépôts bancaires minimise tous les autres risques, mais les investisseurs doivent néanmoins se familiariser avec les spécificités du pays et de l’institution pour s’assurer que leurs dépôts sont couverts contre les risques.

L’achat de titres de créance en devises est un autre moyen de profiter du change et de recevoir un flux de revenus provenant du remboursement des intérêts. Les obligations de qualité des grands pays ont tendance à être liquides et sûres, ce qui minimise la nécessité de prendre en compte des considérations de risque supplémentaires. Néanmoins, les instruments négociables non détenus jusqu’à leur échéance sont soumis à une composante risque de taux d’intérêt dans leur tarification. L'achat de titres proches de leur échéance (moins d'un an) est un moyen de minimiser ce risque.

Investir dans les devises étrangères et le trading de devises permet aux particuliers de diversifier les risques de leur portefeuille.

Le moyen le plus efficace d'introduire le risque de fluctuation des changes dans votre portefeuille est de négocier des devises sur marge (jusqu'à 400 : 1 avec les CFD). Le risque de change est, par définition, la fluctuation de la valeur d'une devise (la devise « de base » du numérateur) par rapport à une autre (la devise « de cotation » du dénominateur). En bref, vous adoptez un pari directionnel sur la paire. Ce grossissement de levier inégalé nécessite vigilance, expertise et détermination du trader spécifiques au marché Forex. Des stratégies et une attention sont nécessaires pour que l'agrandissement de la marge disponible pour les profits ne se transforme pas en pertes.

Le principal déterminant fondamental de la valeur d’une monnaie à un instant donné est l’anticipation des taux d’intérêt relatifs futurs. Les attentes d’une hausse des taux d’intérêt contribuent à un gain de valeur de la monnaie, car les investisseurs s’attendent à ce que le rendement des instruments fixes ait une valeur relative plus élevée qu’auparavant.

D’autres facteurs de première importance sont la solvabilité de l’économie, mesurée par divers paramètres généraux, tant économiques que politiques. De plus, des éléments incorporels tels que le sentiment du marché et les indicateurs techniques peuvent jouer un rôle considérable dans la détermination des considérations relatives au taux de change.

Les professionnels utilisent de nombreuses formules et cadres pour évaluer si les devises sont sous-évaluées ou surévaluées. Comme on pouvait s’y attendre, aucun système ne fonctionne dans toutes les situations et même les acteurs du marché établis disposent de ressources pratiquement illimitées pour faciliter les algorithmes de vitesse automatisés afin d’extraire des bénéfices, même des opportunités les plus petites et les plus brèves, de manière minimale.

Hélas, « comment trader le Forex » est un sujet d'une subtilité et de nuances infinies. À tout moment, le marché peut réagir comme une réserve à une pression psychologique, tandis qu’il se tourne alors en un instant pour digérer des détails économiques obscurs. Le trading du Forex offre une diversification unique pour tout portefeuille et, avec soin, diligence et détermination, les traders individuels peuvent en valoir la peine.

Ce sont les nombreux concepts qu’un nouvel investisseur doit prendre en compte lorsqu’il investit en devises étrangères. En vous diversifiant au-delà du portefeuille de votre pays d'origine, vous contribuez à garantir que votre patrimoine survivra à tout choc inhabituel dans votre pays d'origine.