Perdagangkan Obligasi Pemerintah dengan Layanan 8Invest

Obligasi pemerintah adalah instrumen keuangan berbasis utang. Namun, bukan utang yang Anda keluarkan – melainkan utang pemerintah. Cara kerja obligasi pemerintah adalah sebagai berikut: pemerintah membutuhkan uang untuk mendanai pengeluaran besar seperti pertumbuhan dan pembangunan infrastruktur, dan proyek makroekonomi lainnya. Ia menjual instrumen utang kepada publik – obligasi – dan menambahkan premi untuk keuntungan Anda. Ini adalah bunga yang dibayarkan atas obligasi pemerintah. Tingkat suku bunga telah diketahui sebelumnya, sehingga menjadikannya pilihan investasi yang stabil dan aman, meskipun dengan imbal hasil yang rendah.
Bayangkan obligasi pemerintah sebagai pinjaman kepada pemerintah dalam jangka panjang. Tergantung pada pemerintah tempat Anda meminjamkan uang, obligasi pemerintah biasanya merupakan salah satu pilihan investasi yang lebih aman yang tersedia. Misalnya, Bank Sentral AS (Federal Reserve Bank) kemungkinan besar tidak akan gagal memenuhi kewajibannya membayar kembali pinjamannya. Pada obligasi pemerintah, terdapat kupon – yaitu nomenklatur bunga. Instrumen keuangan berbunga tetap ini merupakan pilihan safe-haven bagi investor. Jika Anda tidak ingin menghadapi volatilitas valas, mata uang kripto, komoditas, indeks, saham, atau ETF, obligasi adalah alternatif yang lebih aman.
Setelah obligasi Anda jatuh tempo (jatuh tempo) dalam 1 tahun, 5 tahun, 10 tahun, 20 tahun, atau 30 tahun+, Anda akan menerima kembali sejumlah uang pokok + akumulasi kupon tahunan. Sebagai contoh, pertimbangkan obligasi Treasury. Instrumen keuangan ini melakukan pembayaran bunga tetap setiap semester kepada pemegang obligasi. Instrumen utang ini dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal, namun Anda harus membayar pajak federal atas bunga yang diterima. Baru-baru ini, pemerintah AS mulai menerbitkan obligasi 20 tahun untuk memanfaatkan sepenuhnya suku bunga sangat rendah di AS. Hal ini membantu pemerintah meminjam uang dengan harga murah sekarang, sebelum suku bunga naik.
Jika Anda ingin memperdagangkan obligasi Treasury AS, ada bursa resmi – TreasuryDirect.gov. Ini bisa menjadi proses rumit yang memerlukan masukan informasi pribadi, dan melakukan analisis mendalam karena tidak jelas opsi mana yang terbaik, atau bagaimana Anda bisa mendapatkan manfaat dari opsi tersebut. Misalnya ada Savings Bond Seri EE, dan Savings Bond Seri 1. Saat ini, semua obligasi pemerintah AS diterbitkan secara elektronik – tidak ada lagi obligasi kertas baru yang dijual. Obligasi ini juga dapat dibeli melalui dealer, pialang, dan bank, namun Anda mungkin tidak mendapatkan obligasi yang Anda pilih, atau nilai obligasi mungkin kurang dari yang Anda perkirakan.

Berapa Tingkat Kupon Obligasi?

Ingatlah bahwa tingkat kupon mengacu pada tingkat bunga yang dibayarkan oleh pemerintah kepada pemegang obligasi. Jika obligasi mempunyai tingkat kupon setengah tahunan, berarti tingkat kupon penuh untuk tahun tersebut akan dibayarkan dalam dua kelipatan. Sebagai contoh, jika ada tingkat kupon 2%, maka obligasi senilai $1000 akan membayar bunga sebesar $20 per tahun, atau $10 dalam dua kelipatan setiap semester. Tentu saja, suku bunga ini tidak terlalu menarik jika dibandingkan dengan imbal hasil yang dapat dihasilkan dari CFD valas, CFD komoditas, CFD saham, atau CFD ETF. Manfaat membeli dan memegang obligasi sebagai bagian dari portofolio investasi Anda adalah stabilitas yang diberikannya. Tidak mungkin imbal hasil obligasi lebih rendah dari yang ditawarkan kepada Anda karena tingkat kuponnya tetap. Pembayaran dari TreasuryDirect.gov dilakukan langsung ke rekening bank Anda.
Dalam dunia yang kacau balau dimana hanya ada sedikit kepastian mengenai imbal hasil di masa depan, obligasi memberikan tingkat stabilitas tertentu. Ini juga bukan kebijakan yang cocok untuk semua obligasi. Ada berbagai jenis obligasi untuk berbagai negara. Di Amerika Serikat, obligasi dikenal sebagai treasury. Masa berlakunya berbeda-beda, ada yang masa berlakunya di bawah 1 tahun (T-bills), ada yang masa berlakunya antara 1-10 tahun (T-notes), dan ada pula yang masa berlakunya lebih dari 10 tahun. Di Inggris, obligasi dikenal sebagai gilt.

Bagaimana Saya Memperdagangkan Obligasi Pemerintah?

Seperti instrumen keuangan lainnya, obligasi dapat dibeli dan dijual. Investor yang sudah memiliki obligasi dan lebih memilih menggunakan modal tersebut untuk opsi yang lebih menguntungkan biasanya menjual obligasi mereka dengan harga diskon. Pembeli obligasi mendapatkan kembali nilai penuh obligasi (pokok) pada saat penebusan + bunga, sehingga menarik bagi pembeli untuk membeli obligasi yang didiskon.
Tentu saja, imbal hasil lebih menarik bagi pembeli baru karena mereka mendapatkan obligasi dengan harga lebih murah dengan tingkat bunga tetap yang sama. Terkadang, obligasi diperdagangkan dengan harga premium dimana pembeli baru membayar lebih dari pembeli asli untuk mendapatkan tingkat bunga tetap yang sama.
Jika semua ini terdengar sedikit membingungkan, ada pilihan lain. Anda dapat memperdagangkan CFD obligasi di 8Invest. Platform perdagangan kami yang kuat – WebTrader - tersedia untuk pedagang terdaftar di PC, Mac, dan perangkat seluler. CFD Obligasi adalah opsi yang sama sekali berbeda dengan obligasi tradisional. Salah satu alasannya adalah CFD merupakan produk derivatif – yang melacak harga obligasi di pasar.
Anda sebenarnya tidak membeli obligasi yang akan jatuh tempo di kemudian hari, dan membayar pokok + bunganya. Apa yang Anda beli adalah kontrak yang melacak pergerakan harga obligasi di pasar.

Dengan kata lain, dengan CFD obligasi Anda berspekulasi mengenai pergerakan harga (naik atau turun) dari instrumen keuangan yang mendasarinya. Dalam hal ini, yang dimaksud adalah ikatan spesifiknya. Di 8Invest.com kami menawarkan beragam obligasi populer untuk Anda spekulasi. Ini termasuk yang berikut:

• T-Note 5 Tahun AS – surat utang Treasury AS 5 tahun
• Bund Euro 10 Tahun – Bund Euro 10 tahun
• Gilt Long Government – ​​obligasi pemerintah jangka panjang emas Inggris
• T-Note 10 Tahun AS - uang kertas Treasury 10 tahun AS
• T-Note 30 Tahun AS – surat utang Treasury AS dengan tenor 30 tahun

Saat Anda memperdagangkan T-Note 5 Tahun AS di 8Invest, Anda akan melihat beberapa elemen berbeda yang berperan. Ini termasuk spread per unit yang merupakan selisih antara harga beli dan harga jual, persentase spread, margin pemeliharaan, dan leverage. Ada tanggal kedaluwarsa yang terkait dengan T-Note 5 Tahun, dan semua obligasi lainnya tersedia melalui 8Invest. Ini memberi Anda biaya dan jendela untuk melakukan perdagangan.

Bagaimana Anda Memperdagangkan CFD Obligasi?

Ada dua cara untuk memperdagangkan obligasi – Beli atau Jual. Jika Anda optimis terhadap harga obligasi di masa depan, Anda akan mengambil posisi Long pada obligasi tersebut dan membelinya. Ini berarti Anda sedang bullish. Jika Anda pesimis terhadap harga obligasi di masa depan, Anda akan melakukan Short pada obligasi tersebut dan menjualnya. Ini berarti Anda bearish.
Sejauh mana penilaian Anda terbukti benar menentukan keuntungan atau kerugian Anda. Anggaplah Anda membeli obligasi, mungkin T-Note 5 Tahun AS saat ini dengan ekspektasi apresiasi harga. Jika harga obligasi di masa depan lebih tinggi dari harga sekarang, selisihnya adalah keuntungan Anda. Ini adalah paradigma standar beli rendah jual tinggi.
Sebaliknya, jika Anda memperkirakan harga obligasi di masa depan akan turun, maka Anda menjual obligasi tersebut sekarang dan membelinya kembali dengan harga yang lebih murah di masa mendatang, sehingga mengantongi keuntungan. Jika harga ternyata turun di masa depan, maka Anda akan menyelesaikan perdagangan uang tersebut dengan CFD obligasi. Jika harga obligasi mengejutkan Anda dan bergerak ke arah berlawanan, Anda akan bertanggung jawab atas selisihnya. Dengan kata lain, Anda akan kehilangan uang dalam perdagangan tersebut.
Perlu diperhatikan bahwa keuntungan atau kerugian Anda dengan obligasi tidak terbatas pada modal yang Anda keluarkan untuk perdagangan. Leverage memungkinkan Anda untuk menaruh hanya 10% dari nilai perdagangan untuk membuka posisi. Namun, jika perdagangan bergerak melawan Anda, Anda bertanggung jawab atas seluruh jumlah obligasi, bukan hanya 10% yang Anda investasikan.
Broker mungkin akan meminta margin call jika perdagangan mulai bergerak berlawanan dengan Anda. Modal akan dibutuhkan untuk menjaga posisi tetap terbuka, jika tidak maka akan ditutup dan jumlah investasi Anda akan hangus. Sekadar informasi, mudah untuk menghitung kebutuhan margin Anda jika Anda diberi nilai leverage tertentu. Dalam hal ini, leverage 10:1 = 1/10 persyaratan margin.

Mengapa Obligasi CFD Tersedia dengan Leverage?

Leverage melipatgandakan kekuatan perdagangan modal Anda. Dalam kasus T-Note 5 tahun AS, tersedia leverage 10:1. Artinya, untuk setiap $1 uang Anda, Anda dapat memperdagangkan obligasi T-Note AS senilai $10. Hal ini juga mengurangi kelipatan 10 modal yang Anda perlukan untuk berinvestasi dalam setiap perdagangan.
Dalam arti tertentu, ini bertindak sebagai strategi diversifikasi portofolio yang efektif. Sangat berisiko jika mengkonsentrasikan terlalu banyak modal Anda pada beberapa aset. Dengan menggunakan perdagangan leverage, Anda dapat menyebarkan modal Anda ke berbagai instrumen keuangan seperti CFD forex, CFD saham, indeks CFD, CFD ETF, dan obligasi CFD.
Saat Anda berspekulasi mengenai pergerakan harga obligasi, menggunakan perdagangan leverage, Anda juga membuka kemungkinan peningkatan keuntungan. Meskipun sebagian kecil pedagang benar-benar menghasilkan uang dengan CFD, perencanaan yang cermat dan metodis menggunakan analisis teknis dan fundamental dapat meningkatkan rasio menang/kalah Anda. Spekulasi merupakan hal yang menantang, terutama karena pasar keuangan memiliki kemampuan luar biasa untuk memberikan kejutan bahkan kepada trader yang paling cerdik sekalipun.

Apakah Ada Resiko Saat Memperdagangkan Obligasi?

Meskipun obligasi didukung oleh pemerintah, selalu ada risiko saat memperdagangkan obligasi. Salah satu alasannya adalah harga segala sesuatu naik seiring berjalannya waktu – hal ini dikenal sebagai inflasi. Ketika investasi awal Anda – nilai nominal obligasi dikembalikan kepada Anda di masa depan, maka daya beli tersebut tentu tidak akan sama seperti saat Anda membayar obligasi tersebut.
Masalah sebenarnya adalah apakah kekuatan inflasi akan memakan bunga, sehingga meniadakan keuntungan yang telah Anda peroleh. Jika Anda harus menjual obligasi sebelum jatuh tempo, ada risiko suku bunga yang dipertaruhkan. Itu sebabnya satu perdagangan CFD lebih masuk akal. Ini adalah opsi jangka pendek yang menghilangkan risiko inflasi dan memungkinkan Anda berspekulasi mengenai pergerakan harga ke atas atau ke bawah.
Satu lagi poin penting untuk menutup topik perdagangan obligasi dan suku bunga. Ada hubungan terbalik antara harga obligasi dan tingkat bunga. Ketika suku bunga tinggi, atau naik, harga obligasi rendah.
Ketika suku bunga rendah atau turun, harga obligasi menjadi tinggi. Karena tingkat bunga – tingkat kupon – suatu obligasi adalah tetap, penurunan suku bunga akan meningkatkan permintaan obligasi. Demikian pula, suku bunga tetap menjadi kurang menarik ketika suku bunga naik, sehingga menurunkan harga obligasi!