8இன்வெஸ்ட் சேவையுடன் அரசாங்கப் பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்யுங்கள்

அரசாங்கப் பத்திரங்கள் கடன் அடிப்படையிலான நிதிக் கருவிகள். இருப்பினும், நீங்கள் செலுத்துவது கடன் அல்ல - அதன் அரசாங்க கடன். அரசாங்கப் பத்திரங்கள் செயல்படும் விதம் பின்வருமாறு: உள்கட்டமைப்பு வளர்ச்சி மற்றும் மேம்பாடு மற்றும் பிற மேக்ரோ பொருளாதாரத் திட்டங்கள் போன்ற பெரிய செலவினங்களுக்கு நிதியளிக்க அரசாங்கத்திற்கு பணம் தேவைப்படுகிறது. இது கடன் கருவிகளை பொதுமக்களுக்கு விற்கிறது - பத்திரங்கள் - உங்கள் நன்மைக்காக பிரீமியத்தை சேர்க்கிறது. இது அரசு பத்திரத்திற்கு செலுத்தப்படும் வட்டி. வட்டி விகிதம் முன்கூட்டியே அறியப்படுகிறது, குறைந்த மகசூலில் இருந்தாலும் இவை நிலையான மற்றும் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கும்.
அரசாங்கப் பத்திரங்களை நீண்ட காலத்திற்கு அரசாங்கத்திற்குக் கடனாகக் கருதுங்கள். உங்கள் பணத்தை நீங்கள் கடனாக வழங்கும் அரசாங்கத்தைப் பொறுத்து, அரசாங்கப் பத்திரங்கள் பொதுவாகக் கிடைக்கும் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பங்களில் ஒன்றாகும். உதாரணமாக ஃபெடரல் ரிசர்வ் வங்கி தனது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய கடப்பாட்டைத் தவறவிடுவது சாத்தியமில்லை. அரசாங்க பத்திரங்களுடன், ஒரு கூப்பன் உள்ளது - இது வட்டிக்கான பெயரிடல். இந்த நிலையான வட்டி தாங்கும் நிதி கருவி முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பான புகலிட விருப்பமாகும். அந்நிய செலாவணி, கிரிப்டோகரன்சி, பொருட்கள், குறியீடுகள், பங்குகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளின் ஏற்ற இறக்கத்தை நீங்கள் சமாளிக்க விரும்பவில்லை என்றால், பத்திரங்கள் பாதுகாப்பான மாற்றாகும்.
உங்கள் பத்திரம் 1 வருடம், 5 ஆண்டுகள், 10 ஆண்டுகள், 20 ஆண்டுகள் அல்லது 30 வருடங்களில் முதிர்ச்சியடைந்தவுடன் (கட்டணமாகிவிட்டால்) உங்கள் அசல் தொகையை + திரட்டப்பட்ட வருடாந்திர கூப்பன்களைத் திரும்பப் பெறுவீர்கள். ஒரு சந்தர்ப்பமாக, கருவூலப் பத்திரங்களைக் கவனியுங்கள். இந்த நிதி கருவிகள் பத்திரதாரர்களுக்கு அரை ஆண்டு நிலையான வட்டி செலுத்துகிறது. இந்த கடன் கருவிகள் மாநில மற்றும் உள்ளூர் வரிவிதிப்பிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன, ஆனால் பெறப்பட்ட வட்டிக்கு நீங்கள் கூட்டாட்சி வரி செலுத்த வேண்டும். சமீபத்தில், அமெரிக்க அரசாங்கம் அமெரிக்காவில் உள்ள மிகக் குறைந்த வட்டி விகிதங்களை முழுமையாகப் பயன்படுத்திக் கொள்ள 20 ஆண்டு பத்திரங்களை வெளியிடத் தொடங்கியது. விகிதங்கள் உயரும் முன், அரசாங்கம் இப்போது மலிவாகப் பணத்தைக் கடனாகப் பெற இது உதவுகிறது.
நீங்கள் அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்ய விரும்பினால், அதிகாரப்பூர்வ பரிமாற்றம் உள்ளது - TreasuryDirect.gov. இது ஒரு சிக்கலான செயல்முறையாக இருக்கலாம், இது தனிப்பட்ட தகவலை உள்ளிடுவது மற்றும் ஆழமான பகுப்பாய்வுகளை மேற்கொள்வது, எந்த விருப்பங்கள் சிறந்தது அல்லது அவற்றிலிருந்து நீங்கள் எவ்வாறு பயனடையலாம் என்பது தெளிவாகத் தெரியவில்லை. எடுத்துக்காட்டாக, தொடர் EE சேமிப்புப் பத்திரங்கள் மற்றும் தொடர் 1 சேமிப்புப் பத்திரங்கள் உள்ளன. இப்போதெல்லாம், அனைத்து அமெரிக்க அரசாங்கப் பத்திரங்களும் மின்னணு முறையில் வழங்கப்படுகின்றன - புதிய காகிதப் பத்திரங்கள் விற்கப்படுவதில்லை. டீலர்கள், தரகர்கள் மற்றும் வங்கிகள் மூலமாகவும் இந்தப் பத்திரங்களை வாங்க முடியும், ஆனால் நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த பத்திரத்தைப் பெறாமல் போகலாம் அல்லது பத்திரத்தின் மதிப்பு நீங்கள் எதிர்பார்த்ததை விடக் குறைவாக இருக்கலாம்.

பாண்ட் கூப்பன் விகிதம் என்ன?

கூப்பன் வீதம் என்பது பத்திரம் வைத்திருப்பவருக்கு அரசாங்கம் செலுத்தும் வட்டி விகிதத்தைக் குறிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்க. பத்திரத்தில் அரையாண்டு கூப்பன் வீதம் இருந்தால், அந்த ஆண்டிற்கான முழு கூப்பன் வீதம் இரண்டு அதிகரிப்புகளில் செலுத்தப்படும் என்று அர்த்தம். உதாரணமாக, 2% கூப்பன் வீதம் இருந்தால், $1000 பத்திரம் ஒரு வருடத்திற்கு $20 வட்டியாக அல்லது அரை வருடத்திற்கு இரண்டு அதிகரிப்புகளில் $10 செலுத்தும். அந்நிய செலாவணி CFDகள், கமாடிட்டி CFDகள், பங்குகள் CFDகள் அல்லது ETF CFDகள் ஆகியவற்றுடன் உருவாக்கக்கூடிய விளைச்சலுடன் ஒப்பிடும் போது, ​​இந்த வட்டி விகிதங்கள் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை அல்ல. உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக பத்திரங்களை வாங்கி வைத்திருப்பதன் பலன், அவை வழங்கும் ஸ்திரத்தன்மை ஆகும். கூப்பன் விகிதம் நிர்ணயம் செய்யப்பட்டுள்ளதால், பத்திர ஈட்டுத் தொகை உங்களுக்கு வழங்கப்படுவதை விட குறைவாக இருக்க வாய்ப்பில்லை. TreasuryDirect.gov இலிருந்து பணம் நேரடியாக உங்கள் வங்கிக் கணக்கில் செலுத்தப்படும்.
எதிர்கால விளைச்சலைப் பற்றி சிறிதளவு நிச்சயமற்ற ஒரு டாப்சி-டர்வி உலகில், பத்திரங்கள் ஒரு அளவு நிலைத்தன்மையை வழங்குகின்றன. இது ஒரு அளவு அல்ல, பத்திரங்களுடனான அனைத்துக் கொள்கைகளுக்கும் பொருந்தும். வெவ்வேறு நாடுகளுக்கு வெவ்வேறு வகையான பத்திரங்கள் உள்ளன. அமெரிக்காவில், பத்திரங்கள் கருவூலங்கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. அவை வெவ்வேறு காலாவதி தேதிகளைக் கொண்டுள்ளன, சில 1 வருடத்திற்குள் காலாவதியாகும் (டி-பில்கள்), மற்றவை 1-10 ஆண்டுகளுக்குள் (டி-நோட்டுகள்) காலாவதியாகும், மற்றவை 10 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக காலாவதியாகும். யுனைடெட் கிங்டமில், பத்திரங்கள் கில்ட்ஸ் என்று அழைக்கப்படுகின்றன.

அரசாங்கப் பத்திரங்களை நான் எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்வது?

எந்தவொரு நிதிக் கருவியையும் போலவே, பத்திரங்களையும் வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். ஏற்கனவே பத்திரங்களை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் அதிக இலாபகரமான விருப்பங்களில் அந்த மூலதனத்தைப் பயன்படுத்த விரும்புபவர்கள் பொதுவாக தங்கள் பத்திரங்களை தள்ளுபடியில் விற்கிறார்கள். பத்திரத்தை வாங்குபவர், பத்திரத்தின் முழு மதிப்பையும் (அசல்) திரும்பப் பெறுதல் + வட்டியில் பெறுகிறார், எனவே வாங்குபவர் தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பத்திரத்தை வாங்குவது கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்.
இயற்கையாகவே, புதிய வாங்குபவருக்கு மகசூல் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கிறது, ஏனெனில் அவர்கள் அதே நிலையான வட்டி விகிதத்தில் பத்திரத்தை மலிவாகப் பெறுகிறார்கள். சில நேரங்களில், பத்திரங்கள் பிரீமியத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, அங்கு புதிய வாங்குபவர் அதே நிலையான வட்டி விகிதத்தைப் பெற அசல் வாங்குபவரை விட அதிகமாக செலுத்துகிறார்.
இதெல்லாம் கொஞ்சம் குழப்பமாக இருந்தால், வேறு வழி இருக்கிறது. நீங்கள் 8Invest இல் பத்திர CFDகளை வர்த்தகம் செய்யலாம். எங்கள் சக்திவாய்ந்த வர்த்தக தளம் - WebTrader - PC, Mac மற்றும் மொபைல் சாதனங்களில் பதிவுசெய்யப்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கு உடனடியாகக் கிடைக்கும். பாண்ட் சிஎஃப்டிகள் பாரம்பரிய பத்திரத்திற்கு முற்றிலும் மாறுபட்ட விருப்பமாகும். ஒன்று, CFD என்பது ஒரு வழித்தோன்றல் - இது சந்தைகளில் உள்ள பத்திரங்களின் விலையைக் கண்காணிக்கும்.
நீங்கள் உண்மையில் பிற்காலத்தில் முதிர்ச்சியடையும் பத்திரத்தை வாங்கவில்லை, மேலும் அசல் + வட்டியை செலுத்துகிறீர்கள். நீங்கள் வாங்குவது சந்தைகளில் உள்ள பத்திரங்களின் விலை நகர்வுகளைக் கண்காணிக்கும் ஒப்பந்தமாகும்.

வேறுவிதமாகக் கூறினால், பத்திர CFDகளுடன் நீங்கள் அடிப்படை நிதிக் கருவியின் விலை நகர்வுகளை (மேலே அல்லது கீழ்) ஊகிக்கிறீர்கள். இந்த வழக்கில், இது கேள்விக்குரிய குறிப்பிட்ட பத்திரமாகும். 8Invest.com இல் நீங்கள் ஊகிக்க பல்வேறு பிரபலமான பத்திரங்களை நாங்கள் வழங்குகிறோம். இவற்றில் பின்வருவன அடங்கும்:

• US 5Y T-Note - US 5 ஆண்டு கருவூல குறிப்பு
• 10Y யூரோ பண்ட் - 10 ஆண்டு யூரோ பண்ட்
• கில்ட் லாங் அரசு - யுகே கில்ட் லாங் அரசு பத்திரம்
• US 10Y T-Note - US 10 ஆண்டு கருவூல குறிப்பு
• US 30Y T-Note - US 30 ஆண்டு கருவூல குறிப்பு

நீங்கள் US 5Y T-Note ஐ 8Invest இல் வர்த்தகம் செய்யும்போது, ​​பல்வேறு கூறுகள் விளையாடுவதை நீங்கள் கவனிப்பீர்கள். வாங்கும் விலைக்கும் விற்பனை விலைக்கும் இடையே உள்ள வித்தியாசம், பரவல் சதவீதம், பராமரிப்பு வரம்பு மற்றும் அந்நியச் செலாவணி ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வித்தியாசம், ஒரு யூனிட்டுக்கான பரவல் ஆகியவை இதில் அடங்கும். 5Y T-Note உடன் தொடர்புடைய காலாவதி தேதிகள் மற்றும் 8Invest மூலம் கிடைக்கும் மற்ற அனைத்து பத்திரங்களும் உள்ளன. இவை உங்களுக்கு செலவுகள் மற்றும் வர்த்தகம் செய்வதற்கான ஒரு சாளரத்தை வழங்குகின்றன.

பத்திர CFDகளை எப்படி வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள்?

பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்ய இரண்டு வழிகள் உள்ளன - வாங்க அல்லது விற்க. பத்திரத்தின் எதிர்கால விலை குறித்து நீங்கள் நம்பிக்கையுடன் இருந்தால், நீங்கள் பத்திரத்தில் நீண்ட நேரம் சென்று அதை வாங்குவீர்கள். இதன் பொருள் நீங்கள் புல்லிஷ். பத்திரத்தின் எதிர்கால விலை குறித்து நீங்கள் அவநம்பிக்கையுடன் இருந்தால், நீங்கள் பத்திரத்தை சுருக்கி விற்றுவிடுவீர்கள். இதன் பொருள் நீங்கள் கரடுமுரடானவர்.
உங்கள் மதிப்பீடு எந்த அளவிற்கு உண்மை என்பதை நிரூபிக்கிறது என்பது உங்கள் லாபம் அல்லது இழப்பை தீர்மானிக்கிறது. நீங்கள் ஒரு பத்திரத்தை வாங்குகிறீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்வோம், ஒருவேளை விலை உயர்வை எதிர்பார்த்து தற்போது US 5Y T-Note. பத்திரத்தின் எதிர்கால விலை தற்போதைய விலையை விட அதிகமாக இருந்தால், வித்தியாசம் உங்கள் லாபம். இது ஒரு நிலையான வாங்குதல் குறைந்த விற்பனை உயர் முன்னுதாரணம்.
மறுபுறம், பத்திரத்தின் எதிர்கால விலை குறையும் என்று நீங்கள் எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் இப்போது பத்திரத்தை விற்று, எதிர்காலத்தில் மலிவான விலையில் அதை வாங்குகிறீர்கள், லாபத்தைப் பாக்கெட்டில் அடைக்கிறீர்கள். எதிர்காலத்தில் விலை உண்மையில் குறைந்தால், CFD பத்திரத்துடன் பணத்தின் வர்த்தகத்தை முடிப்பீர்கள். பத்திரத்தின் விலை உங்களை ஆச்சரியப்படுத்தி, எதிர் திசையில் நகர்ந்தால், வித்தியாசத்திற்கு நீங்களே பொறுப்பாவீர்கள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நீங்கள் வர்த்தகத்தில் பணத்தை இழப்பீர்கள்.
பத்திரங்கள் மூலம் உங்கள் இலாபங்கள் அல்லது இழப்புகள் வர்த்தகத்திற்காக நீங்கள் முன்வைக்கும் மூலதனத்துடன் மட்டுப்படுத்தப்படவில்லை என்பதை சுட்டிக்காட்டுவது மதிப்பு. நிலையைத் திறக்க வர்த்தக மதிப்பில் 10% மட்டுமே குறைக்க அந்நியச் செலாவணி உங்களை அனுமதிக்கிறது. இருப்பினும், வர்த்தகம் உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால், நீங்கள் முதலீடு செய்த 10% பத்திரத்தின் முழுத் தொகைக்கும் நீங்கள் பொறுப்பாவீர்கள்.
வர்த்தகம் உங்களுக்கு எதிராக நகரத் தொடங்கினால், தரகர்கள் மார்ஜின் அழைப்பை வலியுறுத்தலாம். நிலையைத் திறந்து வைக்க மூலதனம் தேவைப்படும், தவறினால் அது மூடப்பட்டு, நீங்கள் முதலீடு செய்த தொகை இழக்கப்படும். FYI, உங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட அந்நிய மதிப்பு கொடுக்கப்பட்டால், உங்கள் விளிம்புத் தேவையைக் கணக்கிடுவது எளிது. இந்த வழக்கில், 10:1 அந்நிய = 1/10 விளிம்பு தேவை.

ஏன் CFD பத்திரங்கள் அந்நியச் செலாவணியுடன் கிடைக்கின்றன?

அந்நியச் செலாவணி உங்கள் மூலதனத்தின் வர்த்தக சக்தியை பெருக்குகிறது. US 5Y T-Note இன் விஷயத்தில், 10:1 இன் அந்நியச் செலாவணி கிடைக்கிறது. அதாவது உங்கள் ஒவ்வொரு $1 பணத்திற்கும், $10 மதிப்புள்ள US 5Y T-Note பத்திரங்களை நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யலாம். இது எந்தவொரு தனிப்பட்ட வர்த்தகத்திலும் நீங்கள் முதலீடு செய்ய வேண்டிய மூலதனத்தின் 10 மடங்கு குறைகிறது.
ஒரு வகையில், இது ஒரு பயனுள்ள போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் உத்தியாக செயல்படுகிறது. ஒரு சில சொத்துக்களில் உங்கள் மூலதனத்தை அதிகமாகச் செலுத்துவது மிகவும் ஆபத்தானது. அந்நிய வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், CFD அந்நிய செலாவணி, CFD பங்குகள், CFD குறியீடுகள், CFD ETFகள் மற்றும் CFD பத்திரங்கள் போன்ற பல்வேறு நிதிக் கருவிகளில் உங்கள் மூலதனத்தைப் பரப்பலாம்.
அந்நிய வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தி, ஒரு பத்திரத்தின் விலை நகர்வை நீங்கள் ஊகிக்கும்போது, ​​அதிகரித்த லாபத்திற்கான வாய்ப்பையும் நீங்கள் அனுமதிக்கிறீர்கள். ஒரு சிறுபான்மை வர்த்தகர்கள் உண்மையில் CFDகள் மூலம் பணத்தை முடிக்கும்போது, ​​தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி கவனமாக மற்றும் முறையான திட்டமிடல் உங்கள் வெற்றி/இழப்பு விகிதத்தை மேம்படுத்தலாம். ஊக வணிகம் சவாலானது, குறிப்பாக நிதிச் சந்தைகள் மிகவும் புத்திசாலித்தனமான வர்த்தகர்களைக் கூட ஆச்சரியப்படுத்தும் அசாத்தியமான திறனைக் கொண்டிருப்பதால்.

பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது ஆபத்து உள்ளதா?

பத்திரங்கள் அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்பட்டாலும், பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது எப்போதும் ஆபத்து அளவு உள்ளது. ஒன்று, எல்லாவற்றின் விலையும் காலப்போக்கில் உயர்கிறது - அது பணவீக்கம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. உங்கள் ஆரம்ப முதலீடு - பத்திரத்தின் முகமதிப்பு எதிர்காலத்தில் உங்களுக்குத் திருப்பித் தரப்படும் போது, ​​நீங்கள் பத்திரத்திற்குச் செலுத்திய போது இருந்த அதே வாங்கும் சக்தி நிச்சயமாக இருக்காது.
உண்மையான பிரச்சினை என்னவென்றால், பணவீக்க சக்திகள் வட்டியை உண்பார்களா என்பதுதான். நீங்கள் பத்திரத்தை முதிர்ச்சியடைவதற்கு முன்பே விற்க வேண்டியிருந்தால், வட்டி விகித ஆபத்து உள்ளது. அதனால்தான் ஒரு CFD வர்த்தகம் அதிக அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. இது ஒரு குறுகிய கால விருப்பமாகும், இது பணவீக்க அபாயத்தை நீக்குகிறது மற்றும் விலை நகர்வுகளை தலைகீழாக அல்லது எதிர்மறையாக ஊகிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.
பத்திர வர்த்தகம் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் பற்றிய தலைப்பை மூட இன்னும் ஒரு முக்கியமான புள்ளி. ஒரு பத்திரத்தின் விலைக்கும் வட்டி விகிதத்திற்கும் இடையே தலைகீழ் உறவு உள்ளது. வட்டி விகிதங்கள் அதிகமாக இருக்கும் போது அல்லது உயரும் போது, ​​பத்திர விலைகள் குறைவாக இருக்கும்.
வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருக்கும்போது அல்லது வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​பத்திர விலைகள் அதிகமாக இருக்கும். வட்டி விகிதம் - கூப்பன் விகிதம் - ஒரு பத்திரத்தின் மீது நிலையானது என்பதால், வீழ்ச்சியடைந்த வட்டி விகிதங்கள் பத்திரங்களுக்கான தேவையை அதிகரிக்கும். அதே டோக்கன் மூலம், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் போது நிலையான வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக ஈர்க்கப்படுகின்றன, இது பத்திரத்தின் விலையைக் குறைக்கிறது!