使用 8Invest 的服務交易政府債券

政府公債是以債務為基礎的金融工具。然而，您承擔的不是債務，而是政府債務。政府債券的運作方式如下：政府需要資金來資助基礎設施成長和發展以及其他宏觀經濟項目等大支出。它向公眾出售債務工具——債券——並為您的利益增加溢價。這是政府債券支付的利息。利率是事先知道的，這使得這些投資成為穩定且更安全的投資選擇，儘管收益率較低。
將政府債券視為向政府提供的長期貸款。根據您貸款的政府，政府債券通常是更安全的投資選擇之一。例如，聯邦儲備銀行不太可能違約償還貸款的義務。政府債券有息票——這是利息的術語。這種固定利息金融工具是投資者的避險選擇。如果您不想應對外匯、加密貨幣、大宗商品、指數、股票或 ETF 的波動性，債券是更安全的選擇。
一旦您的債券在 1 年、5 年、10 年、20 年或 30 年以上到期（到期），您將收到本金回饋 + 累積的年息。作為一個恰當的例子，請考慮國債。這些金融工具每半年向債券持有人支付固定利息。這些債務工具免徵州稅和地方稅，但您必須就收到的利息繳納聯邦稅。近期，美國政府開始發行20年期債券，以充分利用美國超低利率的優勢。這有助於政府在利率上升之前以低廉的價格借錢。
如果您想交易美國國債，可以選擇官方交易所 - TreasuryDirect.gov。這可能是一個複雜的過程，需要輸入個人資訊並進行深入分析，因為尚不清楚哪些選項最好，或者您如何從中受益。例如，有 EE 系列儲蓄債券和 1 系列儲蓄債券。如今，所有美國政府債券均以電子方式發行——不再出售新的紙本債券。您也可以透過交易商、經紀人和銀行購買這些債券，但您可能無法獲得您選擇的債券，或者債券的價值可能低於您的預期。

什麼是債券票面利率？

回想一下，票面利率是指政府向債券持有人支付的利率。如果債券的票面利率為半年期，則表示當年的全額票面利率將分兩次支付。例如，如果票面利率為 2%，那麼 1000 美元的債券每年將支付 20 美元的利息，或每半年支付兩次 10 美元的利息。顯然，與外匯差價合約、商品差價合約、股票差價合約或 ETF 差價合約產生的收益率相比，這些利率並不是很有吸引力。購買和持有債券作為投資組合的一部分的好處是它們提供的穩定性。由於票面利率是固定的，因此債券殖利率不可能低於您所提供的收益率。 TreasuryDirect.gov 的付款將直接存入您的銀行帳戶。
在一個未來殖利率幾乎沒有確定性的混亂世界中，債券提供了一定程度的穩定性。對債券來說，這也不是放諸四海皆準的政策。不同國家有不同類型的債券。在美國，債券被稱為國債。它們有不同的到期日，有的到期時間在 1 年以內（國庫券），有的到期時間在 1-10 年之間（國債），還有的到期時間超過 10 年。在英國，債券被稱為金邊債券。

如何交易政府公債？

與任何金融工具一樣，債券可以買賣。已經擁有債券並希望將資金用於更有利可圖的選擇的投資者通常會以折扣價出售債券。債券的買家可以透過贖回+利息來獲得債券的全部價值（本金），因此購買折現債券對買家來說很有吸引力。
當然，收益率對新買家更具吸引力，因為他們以相同的固定利率以更便宜的價格獲得債券。有時，債券的交易價格較高，新買家比原買家支付更多費用以獲得相同的固定利率。
如果這一切聽起來有點令人困惑，那麼還有另一種選擇。您可以在 8Invest 交易債券差價合約。我們強大的交易平台 – WebTrader – 可供 PC、Mac 和行動裝置上的註冊交易者使用。債券差價合約是與傳統債券完全不同的選擇。一方面，差價合約是一種衍生性商品——它追蹤市場上債券的價格。
您實際上並沒有購買即將到期的債券並支付本金+利息。您購買的是一份追蹤市場債券價格變動的合約。

換句話說，透過債券差價合約，您可以推測基礎金融工具的價格變動（上漲或下跌）。在這種情況下，它是有問題的特定債券。在 8Invest.com，我們提供各種受歡迎的債券供您投機。其中包括以下內容：

• 美國 5 年期公債– 美國 5 年期國庫券
• 10 年期歐元公債– 10 年期歐元公債
• Gilt Long Government – 英國金邊長期政府債券
• US 10Y T-Note - 美國 10 年國庫券
• 美國 30 年國庫券– 美國 30 年期國庫券

當您在 8Invest 交易美國 5 年期公債時，您會注意到幾個不同的因素在起作用。其中包括每單位的價差（買入價和賣出價之間的差額）、價差百分比、維持保證金和槓桿。 5 年期國債以及透過 8Invest 提供的所有其他債券都有到期日。這些為您提供了成本和進行交易的窗口。

您如何交易債券差價合約？

交易債券有兩種方式—買入或賣出。如果您對債券的未來價格持樂觀態度，您將買入該債券並買入。這意味著您看漲。如果您對債券的未來價格感到悲觀，您將做空債券並將其出售。這意味著你看跌。
您的評估的真實程度決定了您的利潤或損失。假設您目前購買了債券，也許是美國 5 年期國債，預期價格會升值。如果債券的未來價格高於當前價格，則差額就是您的利潤。這是標準的低買高賣範式。
另一方面，如果您預計債券的未來價格會下跌，那麼您現在賣出債券，並在未來以更便宜的價格買回，將利潤收入囊中。如果未來價格確實下跌，那麼您將透過債券差價合約完成貨幣交易。如果債券的價格令您感到驚訝並朝相反方向變動，您將需要對差價負責。換句話說，您將在交易中虧損。
值得指出的是，您的債券利潤或損失並不限於您在交易中投入的資金。槓桿讓您只需投入交易價值的 10% 即可開倉。然而，如果交易走勢對您不利，您就要對債券的全部金額負責，而不僅僅是您投資的 10%。
如果交易開始對您不利，經紀商可能會堅持要求追加保證金。需要資本來保持倉位，否則倉位將被平倉，您的投資金額將被沒收。僅供參考，如果您給了特定的槓桿值，則很容易計算您的保證金要求。在這種情況下，10:1 槓桿 = 1/10 保證金要求。

為什麼差價合約債券可以提供槓桿？

槓桿可以倍增您資本的交易能力。對於美國 5 年期公債，槓桿率為 10:1。這意味著每 1 美元的資金，您可以交易價值 10 美元的美國 5 年期公債。這也將您投資於任何單筆交易所需的資金減少了 10 倍。
從某種意義上說，它是一種有效的投資組合多元化策略。將過多的資金集中在少數資產上是極度危險的。透過使用槓桿交易，您可以將資金分散到不同的金融工具中，例如 CFD 外匯、CFD 股票、CFD 指數、CFD ETF 和 CFD 債券。
當您使用槓桿交易推測債券的價格變動時，您也考慮了增加利潤的可能性。雖然少數交易者實際上透過差價合約獲利，但使用技術和基本面分析進行仔細而有條理的規劃可以提高您的盈虧比。投機具有挑戰性，特別是因為金融市場具有不可思議的能力，即使是最精明的交易者也會感到驚訝。

交易債券有風險嗎？

儘管債券有政府支持，但交易債券時始終存在一定程度的風險。一方面，所有東西的價格都會隨著時間的推移而上漲——這就是所謂的通貨膨脹。當你的初始投資－債券的面額在未來回饋給你時，它的購買力絕對不會與你購買債券時的購買力相同。
真正的問題是通貨膨脹力量是否會侵蝕利息，從而抵消您所獲得的任何收益。如果您必須在債券到期前出售債券，就會面臨利率風險。這就是為什麼差價合約交易更有意義。這是一種短期期權，可以消除通貨膨脹風險，並允許您簡單地推測價格的上漲或下跌趨勢。
結束債券交易和利率這個主題還有一個重要的要點。債券的價格與利率之間存在反比關係。當利率較高或上升時，債券價格較低。
當利率較低或下降時，債券價格較高。由於債券的利率（票面利率）是固定的，利率下降將推高債券需求。同樣的道理，當利率上升時，固定利率的吸引力就會降低，從而壓低債券的價格！