Giao dịch trái phiếu chính phủ với dịch vụ của 8Invest
Trái phiếu Chính phủ là công cụ tài chính dựa trên nợ. Tuy nhiên, bạn phải gánh chịu không phải nợ mà là nợ chính phủ. Cách thức hoạt động của trái phiếu chính phủ như sau: chính phủ cần tiền để tài trợ cho các chi phí lớn như tăng trưởng và phát triển cơ sở hạ tầng cũng như các dự án kinh tế vĩ mô khác. Nó bán các công cụ nợ cho công chúng – trái phiếu – và cộng thêm phí bảo hiểm cho lợi ích của bạn. Đây là tiền lãi được trả cho trái phiếu chính phủ. Lãi suất được biết trước, khiến đây trở thành một lựa chọn đầu tư ổn định và an toàn hơn, mặc dù lãi suất thấp.
Hãy coi trái phiếu chính phủ là khoản vay dài hạn cho chính phủ. Tùy thuộc vào chính phủ mà bạn đang cho vay tiền, trái phiếu chính phủ thường là một trong những lựa chọn đầu tư an toàn hơn. Chẳng hạn, khó có khả năng Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ vỡ nợ về nghĩa vụ trả nợ của mình. Với trái phiếu chính phủ, có phiếu giảm giá – đó là danh pháp cho lãi suất. Công cụ tài chính có lãi suất cố định này là một lựa chọn trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư. Nếu bạn không muốn đối phó với sự biến động của ngoại hối, tiền điện tử, hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu hoặc quỹ ETF thì trái phiếu là một lựa chọn thay thế an toàn hơn.
Khi trái phiếu của bạn đáo hạn (đến hạn) sau 1 năm, 5 năm, 10 năm, 20 năm hoặc 30 năm trở lên, bạn sẽ nhận lại số tiền gốc + phiếu lãi tích lũy hàng năm. Ví dụ, hãy xem xét trái phiếu kho bạc. Các công cụ tài chính này thực hiện thanh toán lãi cố định nửa năm một lần cho người sở hữu trái phiếu. Những công cụ nợ này được miễn thuế tiểu bang và địa phương, nhưng bạn phải đóng thuế liên bang đối với tiền lãi nhận được. Gần đây, chính phủ Mỹ bắt đầu phát hành trái phiếu kỳ hạn 20 năm để tận dụng tối đa mức lãi suất cực thấp ở Mỹ. Điều này giúp chính phủ vay tiền với giá rẻ ngay bây giờ, trước khi lãi suất tăng.
Nếu bạn muốn giao dịch trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, có một sàn giao dịch chính thức – Kho bạcDirect.gov. Đây có thể là một quá trình phức tạp đòi hỏi phải nhập thông tin cá nhân và tiến hành phân tích chuyên sâu vì không rõ lựa chọn nào là tốt nhất hoặc bạn có thể hưởng lợi như thế nào từ chúng. Ví dụ: có Trái phiếu tiết kiệm Series EE và Trái phiếu tiết kiệm Series 1. Ngày nay, tất cả trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đều được phát hành điện tử – không còn trái phiếu giấy mới nào được bán nữa. Bạn cũng có thể mua những trái phiếu này thông qua các đại lý, nhà môi giới và ngân hàng, nhưng bạn có thể không nhận được trái phiếu mà bạn đã chọn hoặc giá trị của trái phiếu có thể thấp hơn bạn dự đoán.
Lãi suất trái phiếu là gì?
Hãy nhớ lại rằng lãi suất coupon đề cập đến lãi suất mà chính phủ trả cho người nắm giữ trái phiếu. Nếu trái phiếu có lãi suất coupon nửa năm một lần, điều đó có nghĩa là toàn bộ lãi suất coupon trong năm sẽ được thanh toán theo hai đợt. Ví dụ: nếu có lãi suất coupon 2% thì trái phiếu trị giá 1000 đô la sẽ trả lãi 20 đô la mỗi năm hoặc 10 đô la chia làm hai đợt nửa năm một lần. Rõ ràng, những mức lãi suất này không hấp dẫn lắm khi so sánh với lợi tức có thể được tạo ra bằng CFD ngoại hối, CFD hàng hóa, CFD cổ phiếu hoặc CFD ETF. Lợi ích của việc mua và nắm giữ trái phiếu như một phần trong danh mục đầu tư của bạn là sự ổn định mà chúng mang lại. Không có chuyện lợi tức trái phiếu sẽ thấp hơn mức bạn được chào vì lãi suất trái phiếu được cố định. Các khoản thanh toán từ Kho bạcDirect.gov được thực hiện trực tiếp vào tài khoản ngân hàng của bạn.
Trong một thế giới hỗn loạn, nơi có rất ít sự chắc chắn về lợi suất trong tương lai, trái phiếu mang lại một mức độ ổn định nhất định. Nó cũng không phải là một chính sách phù hợp với tất cả các chính sách về trái phiếu. Có nhiều loại trái phiếu khác nhau cho các quốc gia khác nhau. Ở Hoa Kỳ, trái phiếu được gọi là kho bạc. Chúng có ngày hết hạn khác nhau, một số hết hạn dưới 1 năm (hóa đơn), một số khác hết hạn từ 1-10 năm (tín phiếu T) và một số khác hết hạn sau hơn 10 năm. Ở Vương quốc Anh, trái phiếu được gọi là mạ vàng.
Làm cách nào để giao dịch trái phiếu chính phủ?
Giống như bất kỳ công cụ tài chính nào, trái phiếu có thể được mua và bán. Các nhà đầu tư đã có trái phiếu và muốn sử dụng số vốn đó vào các lựa chọn sinh lợi hơn thường bán trái phiếu của họ với giá chiết khấu. Người mua trái phiếu sẽ nhận lại toàn bộ giá trị của trái phiếu (tiền gốc) khi mua lại + lãi, do đó, việc người mua mua trái phiếu chiết khấu sẽ rất hấp dẫn.
Đương nhiên, lợi tức hấp dẫn hơn đối với người mua mới vì họ nhận được trái phiếu với giá rẻ hơn với cùng mức lãi suất cố định. Đôi khi, trái phiếu được giao dịch ở mức giá cao hơn mà người mua mới phải trả nhiều hơn người mua ban đầu để có được cùng mức lãi suất cố định.
Nếu tất cả điều này nghe có vẻ hơi khó hiểu thì vẫn có một lựa chọn khác. Bạn có thể giao dịch CFD trái phiếu tại 8Invest. Nền tảng giao dịch mạnh mẽ của chúng tôi – WebTrader – sẵn có cho các nhà giao dịch đã đăng ký trên PC, Mac và thiết bị di động. CFD trái phiếu là một lựa chọn hoàn toàn khác với trái phiếu truyền thống. Có một điều, CFD là một công cụ phái sinh – nó theo dõi giá trái phiếu trên thị trường.
Bạn không thực sự mua trái phiếu sắp đáo hạn vào thời điểm sau đó và trả gốc + lãi. Thứ bạn đang mua là một hợp đồng theo dõi biến động giá trái phiếu trên thị trường.
Nói cách khác, với CFD trái phiếu, bạn đang suy đoán về biến động giá (lên hoặc xuống) của công cụ tài chính cơ bản. Trong trường hợp này, đó là trái phiếu cụ thể được đề cập. Tại 8Invest.com, chúng tôi cung cấp nhiều loại trái phiếu phổ biến để bạn đầu cơ. Chúng bao gồm những điều sau đây:
- US 5Y T-Note – Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 5 năm
- Gói Euro 10 Năm – Gói Euro 10 năm
- Gilt Long Government – trái phiếu chính phủ vàng dài hạn của Vương quốc Anh
- US 10Y T-Note - trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm
- US 30Y T-Note – Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 30 năm
Khi bạn giao dịch T-Note 5Y của Hoa Kỳ tại 8Invest, bạn sẽ nhận thấy một số yếu tố khác nhau đang diễn ra. Chúng bao gồm chênh lệch trên mỗi đơn vị là chênh lệch giữa giá mua và giá bán, tỷ lệ chênh lệch, tỷ lệ ký quỹ duy trì và đòn bẩy. Có những ngày hết hạn liên quan đến T-Note 5Y và tất cả các trái phiếu khác có sẵn thông qua 8Invest. Những điều này cung cấp cho bạn chi phí và cơ hội để thực hiện giao dịch.
Bạn giao dịch CFD trái phiếu như thế nào?
Có hai cách để giao dịch trái phiếu - Mua hoặc Bán. Nếu bạn lạc quan về giá tương lai của trái phiếu, bạn sẽ mua trái phiếu và mua nó. Điều này có nghĩa là bạn đang lạc quan. Nếu bạn bi quan về giá tương lai của trái phiếu, bạn sẽ Bán khống trái phiếu và bán nó. Điều này có nghĩa là bạn đang giảm giá.
Mức độ đánh giá của bạn được chứng minh là đúng sẽ quyết định lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn. Giả sử bạn mua một trái phiếu, có thể là trái phiếu T-Note 5 năm của Mỹ ở thời điểm hiện tại với kỳ vọng giá sẽ tăng. Nếu giá tương lai của trái phiếu cao hơn giá hiện tại thì phần chênh lệch đó chính là lợi nhuận của bạn. Đây là mô hình tiêu chuẩn mua thấp bán cao.
Mặt khác, nếu bạn kỳ vọng giá trái phiếu trong tương lai sẽ giảm thì bạn bán trái phiếu ngay bây giờ và mua lại với giá rẻ hơn trong tương lai, bỏ túi lợi nhuận. Nếu giá thực tế giảm trong tương lai thì bạn sẽ kết thúc giao dịch bằng tiền bằng CFD trái phiếu. Nếu giá trái phiếu làm bạn ngạc nhiên và di chuyển theo hướng ngược lại, bạn sẽ phải chịu trách nhiệm về khoản chênh lệch. Nói cách khác, bạn sẽ mất tiền khi giao dịch.
Cần chỉ ra rằng lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn với trái phiếu không bị giới hạn ở số vốn mà bạn bỏ ra để giao dịch. Đòn bẩy cho phép bạn đặt cọc chỉ 10% giá trị giao dịch để mở vị thế. Tuy nhiên, nếu giao dịch bất lợi cho bạn, bạn phải chịu trách nhiệm về toàn bộ số tiền trái phiếu chứ không chỉ 10% mà bạn đã đầu tư.
Các nhà môi giới có thể yêu cầu yêu cầu ký quỹ nếu giao dịch bắt đầu có chiều hướng bất lợi cho bạn. Vốn sẽ được yêu cầu để duy trì vị thế mở, nếu không vị thế sẽ bị đóng và số tiền đầu tư của bạn sẽ bị mất. Cho bạn biết, thật dễ dàng để tính toán yêu cầu ký quỹ của bạn nếu bạn được cung cấp một giá trị đòn bẩy cụ thể. Trong trường hợp này, đòn bẩy 10:1 = yêu cầu ký quỹ 1/10.
Tại sao trái phiếu CFD có sẵn với đòn bẩy?
Đòn bẩy nhân sức mạnh giao dịch vốn của bạn. Trong trường hợp T-Note 5 năm của Hoa Kỳ, tỷ lệ đòn bẩy là 10:1. Điều này có nghĩa là với mỗi 1 đô la tiền của bạn, bạn có thể giao dịch trái phiếu T-Note 5 năm của Hoa Kỳ trị giá 10 đô la. Điều này cũng làm giảm bội số của 10 số vốn bạn cần để đầu tư vào bất kỳ giao dịch riêng lẻ nào.
Theo một nghĩa nào đó, nó hoạt động như một chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư hiệu quả. Việc tập trung quá nhiều vốn vào một số tài sản là cực kỳ rủi ro. Bằng cách sử dụng các giao dịch có đòn bẩy, bạn có thể phân bổ vốn của mình vào các công cụ tài chính khác nhau như ngoại hối CFD, cổ phiếu CFD, chỉ số CFD, CFD ETF và trái phiếu CFD.
Khi bạn suy đoán về biến động giá của trái phiếu, sử dụng các giao dịch có đòn bẩy, bạn cũng đang cho phép khả năng tăng lợi nhuận. Mặc dù một số ít nhà giao dịch thực sự kiếm được tiền nhờ CFD, nhưng việc lập kế hoạch cẩn thận và có phương pháp bằng cách sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật có thể cải thiện tỷ lệ thắng/thua của bạn. Đầu cơ là một thách thức, đặc biệt vì thị trường tài chính có khả năng kỳ lạ có thể gây ngạc nhiên ngay cả những nhà giao dịch sắc sảo nhất.
Có rủi ro khi giao dịch trái phiếu không?
Mặc dù trái phiếu được chính phủ hỗ trợ nhưng luôn có mức độ rủi ro khi giao dịch trái phiếu. Có một điều, giá của mọi thứ đều tăng theo thời gian - điều đó được gọi là lạm phát. Khi khoản đầu tư ban đầu của bạn – mệnh giá của trái phiếu được trả lại cho bạn trong tương lai, chắc chắn nó sẽ không có sức mua như khi bạn thanh toán trái phiếu.
Vấn đề thực sự là liệu lực lạm phát có ăn mòn tiền lãi và vô hiệu hóa bất kỳ lợi ích nào bạn đã kiếm được hay không. Nếu bạn phải bán trái phiếu trước khi nó đáo hạn thì rủi ro lãi suất sẽ bị đe dọa. Đó là lý do tại sao một giao dịch CFD lại có ý nghĩa hơn nhiều. Đây là một lựa chọn ngắn hạn giúp loại bỏ rủi ro lạm phát và cho phép bạn chỉ cần suy đoán về biến động giá lên hoặc xuống.
Một điểm quan trọng nữa để khép lại chủ đề giao dịch trái phiếu và lãi suất. Có một mối quan hệ nghịch đảo giữa giá trái phiếu và lãi suất. Khi lãi suất cao hoặc tăng, giá trái phiếu sẽ thấp.
Khi lãi suất thấp hoặc giảm, giá trái phiếu sẽ cao. Vì lãi suất – lãi suất coupon – của trái phiếu là cố định nên lãi suất giảm sẽ làm tăng nhu cầu về trái phiếu. Tương tự như vậy, lãi suất cố định sẽ kém hấp dẫn hơn khi lãi suất tăng, khiến giá trái phiếu giảm xuống!
